100% 專業投資者都買債，你仲諗咩？
1. 講真，由日日炒妖股到「廢老買債」，我經歷咗咗咩？
1.1 以前踩過嘅伏位： 以前我都覺得買債係廢老先做，後生仔緊係炒妖股、All-in 增長股啦！點知遇住個大熊市，成個倉跌到喊出嚟！後尾為咗追高息，貪得意走去買不知名嘅高息垃圾公司債，結果間公司執笠，連本都無埋！
1.2 專業投資者 ： 話你知，原來 100% 嘅專業投資者倉入面一定有債券！你以為大戶係日日同你喺連登睇妖股？人哋錢多過你，但更加識得要「穩」。大戶買債係為咗鎖定高息同避險，連最有錢嗰班專業投資者都係咁玩！
2. 買咩債好？見息高就衝？No way！
2.1 買「主權債」最穩陣： 債券買美債定全球債好？其實無乜所謂，但我自己多數都係揀美債。最緊要嘅重點係：一定要買「主權債」（Sovereign Bond）！背後有美國政府頂住，無違約風險咁滯。買完完全唔使煩，啱晒我呢啲怕麻煩嘅人。
2.2 公司債只買「富可敵國」級別：
見到出面啲 8%、10% 公司債流晒口水？咪制呀！公司債我 strongly recommend 只買 Apple、Microsoft 呢啲超級巨頭。講真，如果連 Apple 同 Microsoft 都執笠，個世界都應該末日咗，你揸咩都死啦。其他阿貓阿狗公司債？不了！
3. 債券三個必知 Term？我舉個例你就明！
3.1 三個必知 Term：
- 票面息 (Coupon Rate)： 借錢畀人嘅「合約息」，係按本金計嘅固定利息。
- 到期日 (Maturity)： 借貸期完結，對方還返本金畀你嗰日。
- 實際回報 (YTM)： 呢個先係重點！呢個先係你最後落袋嘅「真正實質利率」！ 佢計埋你買入價係貴定平、收返本金嘅差價，同埋期間收嘅息。
3.2 舉個例：
假設有一張債券，票面息 (Coupon) 係 3%，到期 (Maturity) 兩年後還 $100 畀你。
但而家市場氣氛差，張債跌到得 $95。你用 $95 買入，兩年入面除咗每年攞 $3 息，到期仲收返 $100 (賺多 $5 差價)！
結論： 雖然合約寫 3%，但因為你買平咗，你嘅 YTM (實際實質利率) 會係 5.x%！所以買債一定要睇 YTM 呀！
4. 懶人點揀債？YTM 一樣應該點買？
4.1 咩時機買最爽？
唔使睇圖表，睇新聞就得！當你見到新聞成日講「準備減息」或者「加息加完喇」，嗰陣就係買債嘅黃金期。因為利息一跌，債價就會升，你係兩邊賺！
4.2 YTM 差唔多，揀「高息」定「低息」？
如果你見到兩張債，YTM（實質利率） 大家都係 5%，應該點揀？
- 揀「低 Coupon」（折讓債）：如果你想博遲啲減息嗰陣，債價可以升得勁啲、賺多啲價，就揀低 Coupon。因為低息債對利息最敏感，升起上嚟特別癲！
- 揀「高 Coupon」（高息債）：如果你純粹想每個月有飽飯食，想多啲現金流落袋當零用錢使，就揀高 Coupon。
5. 核心秘笈：長債定短債？教你一秒計出完美比例！
5.1 債券得雞碎咁多（5-10%）？買長債！
如果你個投資組合主要係股票，債券只佔得嗰 5-10%，聽我講，年期應該越長越好！直接買 TLT 或者 ZROZ 呢啲長年期美債 ETF。點解？因為你要靠長債夠大嘅波動性，去對沖股票大跌時嘅風險！
5.2 債券佔大份（>20%）？買中短債保平安：
如果你為咗求穩，成個倉嘅債券佔比大過 20%，咁就唔好買咁長啦，買 IEF（7-10年期美債 ETF）就啱啱好。佔比咁重仲要忍受長債大上大落？分分鐘嚇到你半夜彈起身呀，用 IEF 收吓息不知幾爽。
6. 實戰操作
6.1 點樣買最爽？首選一定係 IB！
唔好自己走去買一張張嘅直債，入場費貴又要計一大餐。直接開個美股戶口，首選絕對係用 IB（Interactive Brokers）！換美金匯率靚，手續費又平。直接用 IB 買上面講嗰啲債券 ETF 就得！流動性高，想買想賣一秒搞掂，撳個掣就買完！
6.2 懶人心法總結：
跟住自己個年紀同風險承受能力，Set 好股票同債券嘅比例（例如 70%股 + 30%中短債），買完就 delete 個 app（講笑）！總之就係唔使理佢，每個月自動派息落戶口。慳返啲睇市時間去嘆世界、發展吓自己興趣，或者搞吓副業賺多筆好過啦！
7. 我自己操作： 我平時買債有套「長短棍」心法：
- 2-3 年期債： 呢個係我嘅主力。夠靈活之餘，通常息率都好靚，高過銀行定期一大截。就算過兩年個市變咗，我已經收返晒本金，進可攻退可守！
- 10 年以上長債： 呢啲係用嚟「鎖定長期高回報」。當我覺得利息見咗頂，就會買啲長年期債，確保未來十年、二十年都印印腳收高息，唔使再煩。
- 極短期（幾個月）： 如果我只係想短暫放住嚿錢，我直頭唔會買直債，直接買 SGOV (ETF)！呢隻嘢超短債，息率跟足市場，流動性極高，當係收息高過銀行嘅「活期」咁使！
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